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融资租赁行业浅谈
2014-09-09 16:41:53   来源:   评论:0
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文:江壮威
融资租赁作为一种新的投融资方式,在企业经营活动中所起的作用也日益显著,并已经成为一项重要的融资方式,越来越受到重视,前景也被普遍看好,在市场中占据着重要的地位。对融资租赁要有一个正确的认识,融资租赁公司要努力加强业务开展的专业化、规范化水平。
一、 融资租赁的相关概述
1、融资租赁的定义
融资租赁,简单来说,就是出租人根据承租人对出卖人和租赁物的选择,出资向出卖人购买租赁物,提供给承租人使用,然后收取租金的方式。
2、融资租赁公司的类型
市场经济的不断发展以及租赁业务的发展,世界上现在存在着不同类型的租赁公司,这些不同类型的投资者组建的租赁公司,在租赁行业不断进行探索并且发挥着重要的作用。融资租赁公司类型可以根据融资公司控股资本的类型来进行划分,一般地,我们认为有以下三种类型:
一种是由金融机构类主导的融资租赁公司,这类公司因为其资金比较雄厚,融资成本比较低,对市场反应灵活,信誉度高,往往成为客户青睐的对象,在租赁市场中占据着非常重要的地位。
一种是由厂家或者商家作为投资背景而成立的租赁公司,这类公司专业从事促销和产品的租赁经营服务,凭借其拥有对租赁物进行资产维护服务、再制造增值的专业能力和资产处置渠道优势,可以为客户提供灵活的租赁方式以及优质的租赁物的维修保养服务,对于客户在设备的购买、分期付款、表外融资、短期使用、二手设备以及避免设备贬值陈旧风险等方面的需求也可以尽量给予满足。这类公司在市场上也占有很大市场份额。
另外一种租赁公司就是由大型外贸、物流、综合性企业集团和各类专业投资机构,或者由两家或者更多家的金融机构、制造厂商投资设立的独立的融资租赁公司,这种租赁公司的优势表现在可能拥有长期的资金来源或者明确的行业地位和一定的专业优势。
3、融资租赁的几种主要业务形式
融资租赁有以下几种业务形式。直接租赁、售后回租、转租赁、杠杆租赁、委托租赁、分成租赁、经营性租赁。本文主要介绍直接租赁、回租租赁、转租赁、委托租赁这四种主要的租赁业务形式。
直接租赁:承租企业自主选定供货商以及所需要的设备品种、相应型号,由租赁公司购买设备后出租给承租企业使用,并按期向承租企业收取租金,租赁期满后由租赁公司向承租企业转移设备所有权的一种租赁形式。
回租租赁:作为承租方的企业将自身已经拥有的设备所有权转让给租赁公司,从而盘活企业资金,租赁公司再将设备出租给承租企业使用,由承租企业按期支付租金,租赁期满后由租赁公司向承租企业转移设备所有权的一种租赁形式。
转租赁:这是一种以同一物件为标的物的多次融资租赁业务,在转租赁业务中,上一租赁合同的承租人同时又是下一租赁合同的出租人,称为转租人。转租人从其他出租人处租入租赁物,再转租给第三人,转租人以收取租金为目的。值得注意的是,转租人并没有租赁物品的所有权,租赁物品的所有权归第一出租人。
委托租赁:出租人接受委托人的资金或租赁标的物,根据委托人的书面委托,向委托人指定的承租人办理融资租赁业务,在租赁期内租赁标的物的所有权归委托人所有,出租人在这个过程中不负责承担风险,只收取手续费。
4、融资租赁的实质和特点
实质:融资租赁的实质就是将租赁物的所有权、使用权、占有权以及收益权进行分离。
融资租赁具有以下几个特点:
(1)涉及三方当事人和两个合同。三方当事人指的是在融资租赁过程中存在着出租人、承租人和供应商。这里的出租人一般指的是开展融资租赁的公司,而承租方指的是有融资需求的企业,也就是客户。
(2)租赁物和供应商由承租人选定。
(3)出租人在整个过程中不承担租赁物的瑕疵责任。
(4)出租人可以在一次租期内完全收回投资并且获得利润。
(5)融资租赁的标的物是特定设备,承租人也是特定的,因此租赁合同一旦签订一般情况下不能中途解约。
(6)租赁期满后,承租人一般对设备有以名义价格留购,续租和退租的选择。一般承租人都会选择留购。
5、融资租赁的基本操作过程
(1)出租人与承租人签订《融资租赁合同》,确定租赁物价、租赁金额、利率、租期、支付方式,同时,出租人与供货商签订《买卖合同》,并且承租人附签已表示同意。
(2)供货商根据《买卖合同》向承租人交付物品。
(3)根据约定,承租人向出租人支付租金。
(4)履约完毕,承租人已名义价格留购租赁物并且取得所有权。
二、 我国融资租赁行业的兴起与发展
20世纪80年代改革开放之初,为了引进外资、引进国外的先进技术与生产设备,我们国家成立了由外商主导投资这种特殊企业形式的合资租赁公司——中国东方国际租赁公司,通过这种方式从国外引进了融资租赁这种交易方式,从而开始了对发展我们国家的现代租赁业的不断探索。对我国的租赁行业发展大致可以概括为以下几个阶段:
初创阶段:时间是20世纪80年代初,基本上就是改革开放刚开始时期。这个时期我国的融资租赁公司数量小,业务少,基本处于对融资租赁探索的状态。
快速发展阶段:时间是20世纪80年代中期。这个阶段开展融资租赁的公司越来越多,接触的业务也越来越多,融资租赁行业得到迅速发展。
稳步发展阶段:时间是20世纪80年代末到90年代中期。这一时期,由于我们国家力推政企分开,政府职能转变,企业自负盈亏,自主经营,政府不再为企业作担保,使得一些租赁公司出现了大规模的欠租问题,一直到后来租赁协会和政府有关部门的工作协调下,这个问题才得以基本解决。与此同时,市场上对于租赁业务需求不断增大,新的融资租赁公司不断成立。
停滞阶段:时间是20世纪90年代末至21世纪初。1997年,亚洲经融危机全面爆发,很多租赁公司受到了影响,加之一些租赁公司长期以往的不规范的经营方式以及不完善的风险规避机制,导致一些融资租赁公司倒闭,给整个融资租赁行业带来不小的挑战。为了加强对融资租赁行业的的引导,以及促进行业的规范化发展,政府相关部门开始了对融资租赁行业的整顿,并且着手进行了一系列的行业监管制度,包括有关租赁行业的立法工作、行业监管制度、会计准则以及相关法律法规的建设。
寻求发展阶段:时间是21世纪初。2000年,经国务院的批准,租赁业被批准为“国家重点鼓励发展的产业”,同时相关建设也更加全面,融资租赁公司在总结自身发展经验教训的同时,不断吸收国外先进经验,开始朝着更加健康、规范发展。
快速发展阶段:2008年金融危机之后,中国融资租赁行业实现了较快发展。至2010年,中国融资租赁公司约182家,比2009年增加了65家,融资租赁合同余额达到了7000亿元,比2009年增加了89%,2010年投资净额超过了两千亿。在资产规模快速增长的基础上,融资租赁公司实现了资产质量和盈利水平的较大提升。2008年商业银行被允许重新进入金融租赁行业,银行系租赁公司在短时间内即取得了巨大的成绩,极大带动了全国融资租赁行业的发展。国内融资租赁公司的资产规模快速增长,经营实力和盈利水平有较大提升,业务领域逐步扩大,业务创新取得突破,发展方式有所转变,公司治理逐渐完善,风险管理能力不断增强,社会认知度得到很大提高,在社会融资总量中所占比例越来越大。
三、 关于促进融资租赁公司发展的几点思考
1、重视人才培养
融资租赁作为一种特殊的融资方式和交易方式,随着行业的发展,对于从业人员则提出了更高的要求。对于融资行业来说,需要一大批既要懂管理、经济、法律、金融和外贸,还要懂得相关业务知识、专业知识的综合性人才。而目前的情况就是,由于行业发展起步时间晚,从事融资租赁的相关人员缺乏必要的专业素养,往往都没有经过专业的培训,真正懂得专业知识的人才并不多。人才是第一资源,融资租赁公司要根据公司不同的业务模式和功能定位,进行人才培养和人员配置。
2、设计规范化的业务交易模式
在设计和规范业务流程过程中,要围绕筹措资金、分散风险、加快流转、盈利模式等方面进行,并且遵循合法、合理、合规、共赢的原则。
在业务交易过程中,业务员要根据不同行业、不同业务、不同租赁标的以及不同客户、不同时期的不同需求,针对不同的业务形式,采取不同的交易模式,为客户提供优质的租赁服务。业务员要对业务交易模式熟练掌握并且遵照执行。
3、加强业务风险管理和控制
要对融资租赁公司业务实践存在哪些风险,谁来控制,怎样控制有一个明确的认识。融资租赁业务比起银行的信贷业务,不仅有相同的信用、政策、市场等风险,同时还面临着比银行信贷更多的法律、客户管理、物权控制等方面的风险。要正确认识不同运作模式、不同的客户所带来的业务风险,对不同运作模式、不同的客户要采取不同的监管和风险控制模式,建立一套有效地针对于企业的风险管理和控制模式。
 

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