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如何为融资租赁企业披上“铠甲”
2013-02-20 16:05:10   来源:   评论:0
文:连丽萍
引言:
融资租赁中出租人所承担的风险在学术界鲜有讨论,但风险的存在却是不争的事实。随着天津市《天津市高级人民法院关于审理融资租赁物权属争议案件的指导意见(试行)》2011年11月30日向社会发布,引起了社会上对融资租赁风险防范的大讨论。业内人士认为《指导意见》的颁布实施,对进一步完善投、融资法制环境,推进金融信用体系建设,有效防范金融交易风险,促进天津市融资租赁业健康发展具有十分重要的意义。可见,融资租赁行业的法律保障刚起步,那融资租赁企业如何从自身出发,加强防范意识,为自己披上“铠甲”?
开展融资租赁业务最主要的是风险防范,在欧洲,融资租赁业务开展的一向完好,它是仅次于银行的中小型企业融资渠道。融资租赁业的核心是收取租金,目前,我国一些大型机械设备生产厂家以及部分银行都在积极尝试开展融资租赁业务,如何借鉴国际租赁巨头的业务模式,有效进行风险防范是一个新的课题。
所谓融资租赁是指出租人按照签订的租赁合同或协议,购置承租人需要的资产并将其租赁给承租人使用,承租人则分期向出租人支付租金。在租赁期间内,该资产的所有权属于出租人,承租人获得该资产的使用权。它是一种将融资和融物合为一体,以商品资本的形式满足货币资本需求的信用方式。融资租赁自上世纪20年代中叶在美国产生后,随即风靡各发达国家,其在发达国家的经济发展中发挥了非常重要的作用,融资租赁也是被广泛应用的国际融资方式。与欧美成熟的融资租赁市场相比较,融资租赁业在我国起步较晚。最早的融资租赁业务始于上世纪80年代,其主要功能体现于对国外先进设备的引人上。在改革开放初期,我国工业企业的生产技术和设备水平都比较落后,技术改造和引进先进技术设备的投资需求非常巨大,但资金供给,特别是外汇资金供给缺口很大,无法满足实际需求,融资租赁方式的适时引入为我国利用外资,引进先进技术设备发挥了重要作用,并迅速发展起来。但是,随着我国经济体制的转轨,融资租赁业在发展过程中经历了由计划经济向市场经济转化的全过程,由于种种原因使得从事融资租赁业务的风险较大,导致我国融资租赁业务发展缓慢。
虽然根据中国外商投资企业协会的不完全统计,2010年中国融资租赁市场总交易额超过4200亿元人民币,但其市场渗透率仅为4%左右,造成我国融资租赁行业不能迅速发展的原因是多样的,如法律制度不完善、税收制度不合理、多头监管等。但其中一个重要的原因是作为出租人的融资企业利益不能够得到有效的保障,出租人在融资租赁交易中承担了过多的风险。
一、融资租赁存在的风险
从经济学角度来讲,风险一般是指因人们未来的决策行为及客观条件的不确定性而引起的后果与之前预定目标发生多种偏离的综合。在融资租赁交易中,出租人的交易目标是在向供货商支付租赁物价款后,通过向承租人收取租金,收回之前所支付的价款,并获取一定的盈利。因此,当承租人不支付租金,或保障租金支付的租赁物所有权或租赁物本身受到了侵害时,出租人将面临风险承担的问题。
融资租赁出租人在融资租赁交易中承担的风险很多,从法律角度分析,包括债权风险和与租赁物相关的风险两类。
(一)、债权风险
债权风险是指债权实现所存在的现实危险及潜在的未来危险。在融资租赁交易中,相对于承租人而言,出租人享有收取租金的债权。这一权利的客体是承租人的支付行为,标的物是租金。在社会信用体系还不健全的情况下,承租人无视法律规定,故意违反合同,可谓屡见不鲜。心痛当出租人不能收取全部租金时,其将承担债权不能实现的风险。
(二)与租赁物相关的风险
融资租赁出租人作为租赁物的所有权人,与其他财产的所有权人一样,承担与租赁物相关的风险。这里所指的与租赁物相关的风险包括两个方面,即权利风险和物的风险。
权利风险是指租赁物所有权受到侵害时出租人承担的风险。在融资租赁业务中,租赁物由承租人直接控制,第三人至少从表象上并不能够准确判断租赁物的所有权归谁所有。从理论上讲,这一事实情况给承租人创造了在未经出租人同意的情况下通过向第三人转让、抵押等方式处置租赁物的可能性。而且,按照我国会计法则,租赁物出现在承租方的账目上,这就使承租方可以使银行相信其对租赁物拥有产权。利用这个漏洞,有些恶意承租人越权将租赁物进行抵押贷款或者转让。而在第三人为善意的情况下,出租人有可能丧失对租赁物的所有权。
物的风险是指与租赁物本身相关的风险,主要包括:质量瑕疵风险、租赁物占有和使用过程中的风险,如租赁物灭失、毁损等风险以及造成他人人身或财产损害之风险等。在融资租赁业务中,虽然出租人将部分物的风险转嫁给了承租人,但并不等于其完全不再承担物的风险。
在出租人债权风险及与租赁物相关的风险中,前者涉及起租日的确定以及风险出现后应采取哪些补救措施等问题,后者涉及如何保护出租人的租赁物所有权,以及如何避免租赁物自身风险和如何分配租赁物瑕疵责任等问题。我国相关法律法规对此或是仅有一些简单规定,或是根本无章可循。而这些问题的存在和不能获得有效解决,不仅危害了出租人的利益,而且还会影响整个融资租赁行业的发展。
二、向国际融资租赁巨头学习风险防范
日前,位列世界五大租赁公司,总管理资产达250亿欧元的德国德益齐租赁公司,在集团总部主办的杂志上全面详细报道了其与我省保定市一家路桥工程企业的融资租赁纠纷,而纠纷的标的额却只有100万元左右。这并不是小题大做,这个案件被得益齐租赁集团市委对中国法律环境的“试金石”。    德益齐租赁(中国)公司的胜诉并不是偶然的,除了得益于良好的司法环境,其实最主要的还在于其从一开始就建立了一套风险防范机制。资料显示,2010年中国融资租赁市场总交易额超过4200亿元人民币,但是针对中小企业生产设备开展融资租赁却只占有很小的份额,受到广泛关注的“融资租赁法”也迟迟未能正式出台。国际租赁巨头的风险防范机制无疑为我们提供了很好的借鉴作用。
 为德益齐(中国)租赁公司担任律师的河北大学政法学院副教授许双全向记者介绍,德益齐租赁(中国)公司在业务模式上采取了一系列的风险防范措施。其中,最主要的就是与供货商建立了战略合作模式,而且只与产品质量过硬的战略合作商开展业务。由于机械设备一旦出现故障,其原因到底是操作失误,还是设备本身质量缺陷很难确定,只与可靠的战略合作商开展业务,确实是减少和规避因产品质量带来风险的有效办法。
 其次,利用科技手段破解“执行难”,为租赁设备安装卫星定位装置。开展机械设备融资租赁,一个显著的特点是“固定资产不固定”,这些设备都是动产,一旦发生风险,出租人首先要做的就是找到自己的设备,并将其置于自身控制范围。卫星定位装置在破解“执行难”方面不可或缺。
第三,为了保证诉讼成功,在租赁合同中,德益齐公司充分利用了出租人、承租人与供货商的三方机制,最大限度地使风险责任与出租人相分离,使承租人提不出任何需要出租人承担的风险责任。
第四,在三方模式仍难以保证出租人利益的情况下,租赁公司甚至不惜引入第四方参与。如为了防止机械设备出现意外事故,租赁公司引入保险公司为设备进行承保;为了防止承租人恶意欠租,隐匿机械设备,在合同中要求承租人提供担保人。
三、小结
在我国国民经济快速发展的新形势下,融资租赁行业也迅速崛起,迄今为止在我国只有30年发展史的融资租赁行业,被誉为“朝阳产业”。但在法律环境尚未成熟的情境下,如何学习吸取他人的成功经验,会为企业的成功,增加新的堡垒,新的战衣。
 
关键词: 如何 融资租赁 企业